एक हेज फंड क्या है? दुनिया की अर्थव्यवस्था पर प्रभाव

बचाव धन लगभग 70 वर्षों के लिए जाने जाते हैं। घरेलू बाजार में, वे बहुत बाद में दिखाई दिया, तो कुछ निवेशकों आत्मविश्वास से सवाल का जवाब कर सकते हैं: "क्या एक हेज फंड है।" उनके काम की विशेषताओं और इन निधियों की मदद से पैसा बनाने की संभावना पर इस लेख में चर्चा की जाएगी।

अमेरिका हेज फंड: इतिहास

यह अमेरिकी हेज फंड के पहले निर्माता थे। यह 1949 में हुआ था। हालांकि, वहाँ सबूत है कि यहां तक कि के वर्षों में है ग्रेट डिप्रेशन के समान योजनाओं के निर्माण के लिए पूर्व शर्त थे। हालांकि, बाजार में अनिश्चित स्थिति में इस तरह के क्षेत्रों के विकास को रोका।

हेज फंड कारोबारी निवेश के लिए बहुत महत्वपूर्ण हैं। उनके बड़े पैमाने पर परिचय XX सदी के 80-ies में जगह ले ली। क्या एक हेज फंड सीखा है और आम नागरिकों है।

इस मुद्दे पर अमेरिका नीति है कि अवसर ताकत हर किसी के लिए नहीं निवेश करने के लिए है। यह निवेशकों को करोड़ों डॉलर के सैकड़ों से अधिक की संपत्ति को नियंत्रित कर सकते हैं।

कि साक्षरता विकास की रणनीति की लोकप्रियता में कारकों में से एक है कि आप केवल लाभ नहीं है जब बाजार बढ़ रहा है की अनुमति देता है, लेकिन जब वह गिर जाता है।

सोरोस, उदाहरण के लिए, अमेरिका हेज फंड द्वारा लोकप्रिय बना दिया। उनकी कंपनी की सभी गतिविधियों के बाद, "क्वांटम" एक अरब डॉलर की भारी मुनाफा लाया गया है, पाउंड बंद गिर गया है।

हमारे देश में, आधिकारिक तौर पर अकेले 2008 में धन से बचाव के लिए अनुमति दी। यह लगभग 10 साल लग गए और अब वे 27 के कुल काम कर रहे हैं - एक छोटा सा आंकड़ा है।

एक हेज फंड क्या है और यह कैसे में निवेश करने की?

हेंगे के केंद्र में कुछ सरल सिद्धांतों निधि:

• किसी भी बाजार में संचालित;
• वे सभी प्रतिभूतियों और डेरिवेटिव के साथ सौदा।

इस गतिविधि को सीमित नहीं करता है अपनी संपत्ति के किसी भी हिस्से में अपना काम मुद्रा और वित्तीय साधनों के पूरे स्पेक्ट्रम से उत्पन्न होते हैं। इस उपलब्धता के लिए धन्यवाद, निवेशक बाजार पर निर्भर नहीं करता। यहां यह आमतौर पर काम नहीं करता है शास्त्रीय नींव: .. Ie, अगर वहाँ एक बाजार मंदी है, शेयर नहीं बिगड़ा हुआ जा सकता है।

इस अर्थ में, बचाव धन पर्याप्त उपकरण गिरावट का उद्धरण बनाने के लिए। संपत्ति के अधिकांश वे डेरिवेटिव प्रबलित है।

इस प्रकार, हेजिंग एक जोखिम प्रबंधन प्रणाली है, जहां बाजार पर नकारात्मक प्रभाव है कि एक दृश्य के लाभ के लिए के साथ अन्य उपकरण प्रभावित कर सकते हैं एक उपकरण खरीदने है।

उदाहरण के लिए, यदि आप एक डॉलर के ऋण, रूबल के उपभोक्ता विशेष रूप से लाभप्रद को मजबूत बनाने, अगर उसकी आय रूबल लेते हैं। लेकिन अगर डॉलर की कीमत में वृद्धि होगी एक ही स्रोत डेटा, उधारकर्ता नुकसान में हो जाएगा जब। बड़े निगमों, औसत उपभोक्ता के विपरीत, इस स्थिति को बर्दाश्त नहीं कर सकते हैं, और निश्चित रूप हेजिंग है, उदाहरण के लिए, एक उचित मूल्य पर मुद्रा हेरफेर पर वायदा खरीद कर।

यहाँ बचाव आदेश घाटा कम करने के लिए एक सुरक्षा तंत्र के रूप में कार्य, लेकिन यह सब जोखिम को समाप्त नहीं कर सकता।

कैसे पैसे बनाने के लिए?

हेज फंड की सुंदरता है कि वे किसी भी बाजार की स्थिति में लाभदायक हो रहा है। वर्ष में कुख्यात सोरोस फाउंडेशन लगभग एक अरब डॉलर की कमाई की। संकट के समय में, उभरते बचाव कोष साल के लिए 15% करने के लिए लाभ की क्रीम स्किम्ड। कुछ तैयार किया और 500% और प्रति दशक 1000% कर रहे थे।

इन सभी फंडों का सही मूल्यांकन नहीं प्रतिभूतियों को खरीदने और अधिक बेचने के सिद्धांत द्वारा निर्देशित हैं।

रिकार्ड कम से कम कीमतों की विशेषता का सही मूल्यांकन नहीं प्रतिभूतियों के लिए, इस प्रकार यह माना जाता है कि इन परिसंपत्तियों एक निश्चित क्षमता है। इस प्रकार, यह माना जाता है कि वे अपने विकास की स्थिति मिल जाएगा। overvalued के साथ - विपरीत है।

इस रणनीति आदिम स्थितियों के इस तरह के एक महान विविधता है, वास्तव में, क्योंकि। ऐसा नहीं है कि, उदाहरण के लिए, एक बड़े एक्स्ट्रानेट निवेश हेज फंड लगभग अपने स्वयं के साधनों के साथ काम नहीं करता है महत्वपूर्ण है। अक्सर, इन संगठनों क्रेडिट का उपयोग कर रहे हैं, दलालों से प्रतिभूतियों संपत्ति उधार।

संरचना

एक हेज फंड क्या है इसकी संरचना के मामले में? इस तरह के एक कोष बनाने के लिए, प्रबंधन कंपनी निवेशकों, दलालों और बैंकों को आकर्षित करती है। कंपनी के कर्मचारियों प्रतिभूतियों की खरीद बिक्री पर कार्य करते हैं।

फाउंडेशन काम निवेशकों के हितों के साथ शुरू होता है। अपनी पूंजी कोष प्रबंधकों। गारंटर बैंक अलग संदर्भ में निवेशकों की संपत्ति रखती है। एक नियम के रूप में, यह अच्छी प्रतिष्ठा के साथ बड़े बैंक है।

हेज फंड की गतिविधियों चाहिए व्यवस्थापक, जो भी लेखा परीक्षक संपत्ति के एक प्रमुख लेखांकन का मूल्यांकन करता है, निवेशकों को एक रिपोर्ट तैयार।

प्राथमिक दलाल तकनीकी संचालन करता है। इन सबसे ऊपर, वह क्षमता आपरेशन बाहर ले जाने के होना आवश्यक है। अक्सर बड़े बैंकों में प्रधानमंत्री दलाल के रूप में काम करते हैं।

वैश्विक अर्थव्यवस्था पर प्रभाव पर हेज फंड के प्रकार

हेज फंड के वर्गीकरण के बहुत सारे हैं, उदाहरण के लिए, अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष पर प्रकाश डाला गया:

• वैश्विक -, अंतरराष्ट्रीय बाजार में काम कर रहे हैं एक रणनीति के निर्माण, व्यक्तिगत संगठनों के उद्धरण का अध्ययन।
• मैक्रो फंड एक देश के भीतर व्यापार करने के लिए पसंद करते हैं। व्यापक आर्थिक स्थिति के आधार पर, वे बाजार में व्यवहार की रणनीति बना रहे हैं।
• राष्ट्रीय बाजार के क्षेत्र में काम के सापेक्ष मूल्य के फंड। यह एक क्लासिक हेज फंड परिसंपत्ति मूल्य संबंधों के सिद्धांतों पर आधारित है।

रूसी कानून आपसी रूप में हेज फंड को परिभाषित करता है। निवेशकों को उच्च शिक्षित के साथ निवेशकों को पूरा करते हैं, दो लाख से अधिक रूबल लायक प्रतिभूतियों पकड़े। वर्ष के दौरान इस तरह के निवेशकों 300 000 रूबल की राशि में कम से कम एक दर्जन से अधिक आपरेशन करना चाहिए।

कैसे शामिल करने के लिए?

घरेलू हेज फंड व्यवसाय नहीं एक आसान में भागीदारी। और निवेशकों रूस प्रबंधन में कोई विश्वास है।

उदाहरण के लिए, आप निधि एक्स्ट्रानेट से बचाव के लिए, ब्रिटिश वर्जिन द्वीप से कंपनियों के एक समूह का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। इस संसाधन के बाजार में व्यापक अनुभव है। कंपनी के घोषित उद्देश्य - व्यक्तिगत राजधानी के गुणन।

बचाव निधि, निजी कार्यालय तुरंत पंजीकरण के बाद, हाल ही में सीआईएस बाजार में प्रवेश किया उपलब्ध है। उसके पहले, संगठन अमेरिकी और यूरोपीय उपयोगकर्ताओं की व्यावसायिकता की सराहना की।

जो लोग घरेलू हेंगे फंड में निवेश करना चाहते हैं एक विदेशी बैंक में एक खाता खोलने चाहिए। निवेशक एक मिलियन डॉलर की राशि का हकदार है।

वैकल्पिक समाधान भी है। उदाहरण के लिए, स्थानीय बिचौलियों का उपयोग कर एक विदेशी फंड में प्रति शेयर खरीद सकते हैं। बहरहाल, यह जोखिम भरा योजना छोटे शेयरधारक के जोखिम और संगठनों की निगरानी करने में कठिनाई को देखते हुए व्यर्थ।