संरचित उत्पादों बैंकों

आकर्षित करने के लिए ग्राहकों, बैंकों विपणन चाल का एक बहुत कुछ के साथ आ रहे हैं। उनमें से एक - संरचित उत्पादों में निवेश करते हैं। वे वित्तीय बाजार में एक रामबाण के रूप में तैनात हैं। के रूप में इन उपकरणों फायदेमंद होते हैं या कोई अन्य है पिरामिड योजना?

दिल

संरचित उत्पादों - उपकरण है कि प्रारंभिक निवेश की रक्षा और संपत्ति में वृद्धि से लाभ कमाना चाहिए। उत्पाद की विशिष्टता उपकरण है कि आप निवेश के जोखिम को सीमित करने की अनुमति का एक संयोजन है।

वित्तीय अस्थिरता मुद्रा में निवेश करने की स्थिति में निश्चित रूप से तेजी से परिवर्तन की वजह से खतरनाक है, लेकिन शेयर बाजार उच्च अस्थिरता के कारण मुश्किल है। स्थिति तथ्य यह है कि यह आवश्यक है न केवल बनाए रखने के लिए, लेकिन यह भी पूंजी को बढ़ाने के लिए आगे जटिल है। एक समाधान संरचित उत्पाद है, जो परिसंपत्ति संरक्षण के एक उच्च डिग्री और एक लाभ जमा से अधिक बनाने की क्षमता गठबंधन में एक निवेश हो सकता है।

बाजार संरचनात्मक उत्पादों में शामिल हैं:

• जमा;
• प्रतिभूतियों;
• "विदेशी मुद्रा" पर व्यापार;
• कीमती धातुओं;
• विकल्प और वायदा;
• म्युचुअल फंड;
• अचल संपत्ति, और इतने पर में निवेश। डी।

स्ट्रक्चरल उत्पाद अलग जोखिम के स्तर के साथ संपत्ति के संयोजन द्वारा गठित:

• जमा और शेयरों;
• सीबी अत्यंत विश्वसनीय और उभरती कंपनियों;
• बांड और स्टॉक विकल्प;
• जमा और बचत बीमा, और इतने पर। डी।

अनुपात चुन लिया जाता है तो यह है कि "सुरक्षित" संपत्ति से आय संभव नुकसान को कवर।

उदाहरण

300% की एक उपज के साथ नई कंपनियों के शेयरों की - संरचित उत्पाद 10% और 10% की उपज के साथ जमा का 90% है। उत्पाद की खरीद के बाद, वहाँ तीन संभावित परिदृश्यों हैं।

आप शेयरों के माध्यम से जला है, तो जमा राशि पर ब्याज प्रारंभिक निवेश ऑफसेट। एक साल बाद ग्राहक लाभ के बिना, तंग राशि के रूप में निवेश किया हो जाएगा, लेकिन यह भी नुकसान के बिना। सेंट्रल बैंक में निवेश 300% की उपज का अनुमान है, तो पोर्टफोलियो के कुल उपज 40% हो जाएगा। निवेश की योजना बनाई लाभ का 2/3 लाएगा, तो उत्पाद उपज 30% और इतने पर। डी है यही है, महत्वपूर्ण भूमिका वास्तव में चयनित कार्रवाई खेला जाता है, और जोखिम भरा निवेश के बिना नुकसान के विरुद्ध एक बचाव कर रहे हैं।

विषयों

वित्तीय बाजार में संरचित उत्पादों बैंकों द्वारा की पेशकश की, निपटने केन्द्रों और एएमसी। सबसे विश्वसनीय बैंक उत्पादों माना जाता है। एएमसी में, आप "स्वाद" पर संपत्ति ले सकते हैं: रूढ़िवादी से जोखिम भरी है। पोर्टफोलियो निवेश निपटने केन्द्रों जोखिम और सुपर जोखिम भरी परिसंपत्तियों (उदाहरण के लिए, मुद्रा विकल्प) द्वारा गठित कर रहे हैं।

संपत्ति खरीदना निवेशक और कंपनी के बीच अनुबंध पर हस्ताक्षर करने के साथ है। यह स्पष्ट रूप से राशि, अवधि के निवेश, संपत्ति, जोखिम का स्तर और धन के हस्तांतरण से संबंधित अन्य पहलुओं की एक सूची तय कर दी।

काम की योजना

संरक्षण और उपलब्ध नकदी बढ़ाने के लिए चाहते हैं, व्यक्तियों एक बैंक या निवेश कंपनी को कर देते हैं और एक संरचनात्मक उत्पाद प्राप्त। निवेश किए गए धन मध्यस्थ का एक हिस्सा सुरक्षित वित्तीय साधनों (बिल, बांड, जमा) में निवेश करता है, और दूसरा - एक परिसंपत्ति अंतर्निहित (शेयर, मुद्रा) से बंधा है, लेकिन कम अस्थिर (Sberbank, सोना दर, RTS सूचकांक, आदि ...) । ग्राहक अंतर्निहित परिसंपत्ति और जोखिम का स्तर, जो है चुनता है, निवेश शेयर बाजार को भेजा जाएगा की हिस्सेदारी। ग्राहक भी है स्वयं को विनियमित भागीदारी दर (केयू), कि है, यह निर्धारित करता है कि यह कैसे भविष्य राजस्व का बहुत प्राप्त होगा।

निवेश की अवधि दो साल के लिए कई महीनों से लेकर। साथ ही, आप अपने निवेश का बीमा या खरीद सकते हैं एक निवेश पोर्टफोलियो एक कूपन के साथ। दूसरे मामले में, ग्राहक आय का एक निश्चित राशि मासिक कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में बदलाव पर निर्भर नहीं करता है प्राप्त होगा।

संरचित उत्पाद के प्रकार

सभी पैकेज प्रदान करता है दो समूहों में विभाजित किया गया है:

• जोखिम मुक्त उत्पादों राजधानी के 100% की वापसी की गारंटी। सबसे बड़ी जोखिम है कि निवेश वापसी के समय तक एक निवेशक केवल प्रारंभिक निवेश, मुद्रास्फीति के माध्यम से अवमूल्यन का एक छोटा सा डिग्री के अधीन प्राप्त कर सकते है। ग्राहक केवल लाभ कमाने के लिए अवसर के लिए भुगतान करता है, संपत्ति लोड के सभी है।
• सीमित जोखिम के साथ उत्पाद। संपत्ति की हिस्सेदारी वितरित किया जाता है तो के रूप में संभव नुकसान को कवर करने के लिए। निवेशक पूंजी का ही हिस्सा खो सकते हैं। अच्छा बाजार स्थिति के साथ कमाई दर प्रारंभिक निवेश का 50% तक पहुंच सकता है।

फायदे

• संरचित उत्पादों बचत बैंक या किसी अन्य ऋण संस्था - एक निष्क्रिय निवेश। अकेले ग्राहक की परिसंपत्तियों का एक पोर्टफोलियो के रूप में नहीं है। उनके लिए यह काम एक वित्तीय मध्यस्थ किया जाता है।
• वित्तीय साधनों के साथ ज्ञान और अनुभव के लिए कोई जरूरत नहीं है।
• यह निवेश से नुकसान के स्तर को समायोजित करने और संपत्ति है कि शुद्ध रूप में उपलब्ध नहीं हैं में निवेश करना संभव है।
• उत्पाद की संरचनात्मक गुणों हैं ऐसा है कि उनमें से कम से कम एक की खरीद के निवेश का विविधीकरण है।
• अच्छा बाजार की गतिशीलता के साथ निवेशक थोड़ा सा जोखिम के साथ एक बड़ा लाभ प्राप्त करता है।

कमियों

• संरचित वित्तीय उत्पादों कुछ मुश्किल के रूप में बाजार में तैनात हैं। वास्तव में, यह विभिन्न परिसंपत्तियों में धन की नियुक्ति पर एक भुगतान सलाह है।
• वापसी की 100% गारंटी भी बैंकों प्रदान नहीं कर सकते। सभी जमा निक्षेप बीमा एजेंसी द्वारा बीमा किया जाता है। नुकसान की संभावना हमेशा वहाँ है। केवल सवाल जोखिम का स्तर है। इस विपणन नारा केवल विज्ञापन देने के लिए बनाया गया है।
• बैंकों के संरचित उत्पाद, जो लाभ नहीं मिला है, लाभहीन। इसका मतलब है कि जमा ब्याज निवेश के अन्य प्रकार से नुकसान को कवर करने के लिए डिजाइन किए गए थे। ग्राहक तुरंत में धन की पूरी राशि डालें, तो एक बैंक जमा, वह एक अनूठा उत्पाद से अधिक से अधिक आय प्राप्त हुआ होगा।
• धनी ग्राहकों पर संरचित उत्पाद तैयार किया गया है। उपयोगकर्ताओं से प्रतिक्रिया की पुष्टि की है। 10 हजार की राशि के साथ वित्तीय बाजार पर जाएं। रगड़ें। यह मतलब नहीं है।
• परिसंपत्ति प्रबंधन सेवाएं भुगतान कर रहे हैं। शुल्क है कि क्या निवेश आय लाने या नहीं की परवाह किए बिना चार्ज किया जाता है।
• संयोजन पर उत्पादों राज्य की गारंटी देता है में शामिल नहीं हैं। बैंक दिवालिया, या एएमसी चला जाता है, निवेशक अपने निवेश की वसूली के लिए सक्षम नहीं होगा।
• अद्वितीय उत्पादों, वस्तुतः कोई भी रूसी बाजार चयन में।
• निवेशक अचल संपत्ति के मालिक नहीं बन जाता है, तो यह निवेश नियंत्रित नहीं कर सकते।

छिपा जोखिम

संरचित उत्पादों - संपत्ति और डेरिवेटिव का एक संयोजन। वे इकट्ठा करने और नोट्स (बांड) के रूप में दुनिया के बैंकों को बेचते हैं। वे संरचित उत्पाद विपरीत स्थिति जारी करके खुद को बीमा। बैंक हमेशा एक कमीशन प्राप्त करता है। प्रत्येक व्यक्ति ग्राहक और कम से कम कमाता है, लेकिन अन्य ग्राहकों को जो जोखिम भरी संपत्ति खरीदी पर। अंततः सभी ग्राहकों के पैसे खो देते हैं। इसलिए, नए उत्पादों और उनके जोखिम के आकर्षण, "एन्क्रिप्ट" को बढ़ाने के लिए। कभी बैंकों मन?

बाधा नोट्स

यदि चयनित शेयरों के लिए पूरी तरह तैयार की सीमा से ऊपर कीमत रखेंगे, संयुक्त उत्पाद धारकों अपने निवेश और निर्दिष्ट आय वापस मिल जाएगा। नोट्स बांड के रूप में काम करने के लिए शुरू करते हैं। यदि चयनित संपत्तियों में से एक मूल्य में कमी आएगी, निवेश पोर्टफोलियो का मूल्य के शेयरों का सबसे बुरा के बराबर हो जाएगा। कीमत में कमी की संभावना कम से कम के 1 से 3 शेयरों को अलग-अलग से अधिक है। तदनुसार, संभावित नुकसान संभव आय से अधिक है।

Avtokoll

पोर्टफोलियो निवेश अक्सर एक अतिरिक्त विकल्प के साथ बेच रहे हैं। सार avtokolla क्या है? अतिरिक्त आय अर्जित करने के लिए - सभी शेयरों की कीमत में वृद्धि, तो ग्राहक एक बैंकर के रूप में, एक और नोट खरीदने के लिए सक्षम हो जाएगा। एक नया कूपन - जब बाजार बढ़ता है, हर तिमाही बैंकर एक प्रीमियम, एक ग्राहक प्राप्त करता है। यह रूप में लंबे समय के रूप में होता है सेंट्रल बैंक से एक निर्धारित सीमा के लिए छोड़ नहीं करता है।

एक और उदाहरण - एक क्रेडिट नोट। ग्राहक शेयर की कीमत में वृद्धि की 100% प्राप्त करते हैं, और अस्वीकार होने की स्थिति में होगा - 100% वापसी जमा राशि। ठीक है, नहीं तो एक परिसंपत्ति के रूप दृढ़ता से अस्थिर साधन में इस्तेमाल किया। यह ध्यान दें, राजधानी की सुरक्षा, शेयर बाजार में निवेश सुनिश्चित करने के लिए तैयार किया गया है के उस भाग निकला सूचकांक। यील्ड - 20%।

वितरण नेटवर्क

समस्या केवल जोखिम नहीं है। बैंकों बस पूरे बाजार को कवर नहीं कर सकते हैं। खेलने मध्यस्थों में आता है। श्रृंखला "- वितरक - बैंक मैनेजर" में प्रत्येक कड़ी एक पुनर्विक्रय बनाता है। इस तरह के अद्वितीय उत्पादों कि बैंक किसी भी समय पैसा निवेश करने के मामले पुनर्गणना के लिए हो सकता है की संरचना। यहाँ सब कुछ विक्रेता पर निर्भर करता है। किसी ने केवल 0.5% प्राप्त धन का 99.5% की अनिवार्य निवेश के साथ कूपन बेच देंगे, और किसी को सबसे खराब स्थिति के साथ माल बेचने और 5% तुरंत प्राप्त करने में सक्षम हो जाएगा। अधिकतम अंतर हो सकता है और 35% हो सकता है।

बिचौलियों अक्सर जोखिम भरी उत्पादों को बेचने। रूढ़िवादी विभागों के परिणामस्वरूप भरवां बाधा नोटों avtokollom और 80% कम करने के लिए एक साल। इस समय के दौरान, बैंकरों एक नया नोट की खरीद के लिए 3% कमीशन में 0.5% और 4 बार प्राप्त करने के लिए समय है।

ध्यान दें, जो शेयर बाजार में निवेश पर 100% वापसी की गारंटी देता है पर, RTS सूचकांक, बैंकर दुगनी हो जाती अर्जित करेंगे। इस तरह की एक संरचनात्मक उत्पाद सूचकांक पर एक कॉल विकल्प, दो साल (17%), अनकदी बांड, जो पुनर्भुगतान के बाद आरंभिक पूंजी के 100% दे का एक पोर्टफोलियो की अवधि के लिए भी शामिल है। 62% - औसत बाजार बांड उपज की कुल पोर्टफोलियो का 18% है। लेन-देन बैंकर से, 21% हो जाएगा शेष 79% - ग्राहक।

निष्कर्ष

संरचित उत्पादों - यह एक पिरामिड नहीं है। आप कारण के भीतर इन उपकरणों का उपयोग करते हैं, तो आप सौदा कर सकते हैं। एक ही शेयर सूचकांक राजधानी की रक्षा के लिए है, तो उचित है ऋण जोखिम कम है। लेकिन संयोजन उत्पादों की सबसे केवल उन्हें derevativov शामिल करके सभी मामलों में अवर रहे हैं। इसके अलावा, कोई भी व्यापार के मुख्य नियम को रद्द कर दिया: पोर्टफोलियो प्रबंधक ग्राहकों के साथ एक लाभ है, और विक्रेता बनाता है - ग्राहक पर।