"बचाव निधि": कैसे निवेश गतिविधि विषयों जोखिम को कम कर सकते हैं

विदेशी अभ्यास में, शब्द "हेज फंड" 50 से अधिक वर्षों के लिए इस्तेमाल किया गया है, लेकिन फिर भी अब, कई पेशेवरों के लिए यह मुश्किल इस वित्तीय संस्था का एक सटीक परिभाषा देने के लिए लगता है। समस्या रणनीतियों और उपकरण है कि हेज फंड की एक किस्म का उपयोग, निवेश गतिविधि के विषयों के रूप में की विविधता में निहित है, तो यह एक परिभाषा अपने सभी गतिविधियों को समायोजित करने के लिए अविश्वसनीय रूप से मुश्किल हो जाता है।

पारंपरिक निवेश कोष से सबसे महत्वपूर्ण अंतर - जैसे शॉर्ट सेलिंग के रूप में वैकल्पिक रणनीतियों का उपयोग करने की क्षमता। इसका मतलब यह है आय हेज फंड बाजार की प्रवृत्ति के साथ एक बहुत कम सहसंबंध, पारंपरिक के विपरीत है। इसके अलावा, एक हेज फंड प्रतिभूतियों में, लेकिन यह भी मुद्राओं और डेरिवेटिव में न केवल निवेश करने के लिए एक लाभ बनाने के लिए, एक गिरते बाजार सहित, सक्षम है, तो हेज फंड उद्योग विश्लेषण की योजना में बहुत विषम है के रूप में अपनी रणनीति में अलग हैं वस्तुओं के रूपों और निवेश गतिविधि के विषयों।

निवेश गतिविधियों के विषयों, और सहित बचाव धन के समूहों की जिम्मेदारी, दर्शाता है कि कैसे विषयों निवेश गतिविधियों के एक या दूसरे जोखिम के अधीन हैं।

रूसी वित्तीय बाजार में निवेश जैसे उभरते बाजारों में प्रौद्योगिकी और निवेश रणनीतियों के एक समूह के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है। इस रणनीति का उपयोग हेज फंड की प्रभावशीलता का वितरण, न केवल उच्चतम है मानक विचलन, लेकिन यह भी उच्चतम कुकुदता। इस तरह के रुझानों के निवेश गतिविधि विषय के पारंपरिक विषयों के साथ-साथ बचाव धन।

परंपरागत रूप से, बचाव धन एक उच्च जोखिम के साथ वित्तीय संस्थाओं माना जाता है, और मूल रूप से धनी व्यक्तियों के लिए करना है। हेज फंड में संस्थागत निवेशकों की मुख्य ब्याज हेज फंड उद्योग के विपरीत 2000-2002 में "भालू" बाजार के तीन साल के बाद आया था।, जब शेयर और बांड बाजार लाभदायक नहीं हैं,। एक ऐसी ही स्थिति एक समय में देखा जा सकता है जब प्रमुख संस्थागत निवेशकों के अवसर हेज फंड में निवेश करने के लिए लगने लगे हैं।

आदेश में एक हेज फंड में निवेश के माध्यम से पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने की संभावना का विश्लेषण करने के लिए, आप एक काल्पनिक निधि कि पूरी तरह से म्यूचुअल फंड के लिए "X" होते हैं कल्पना कर सकते हैं। यह निवेश कोष बाजार की स्थितियों और ऋण उपकरणों के विभिन्न प्रकार में निवेश, मुख्य रूप से विभिन्न प्रकार के और प्रयोजनों के बंधन में अपने वृद्धि द्वारा प्रदान की बाजार मूल्य की वजह से लाभ पाने के उद्देश्य से किया जा माना जाता है। इस तरह की रणनीति लागू करने के लिए प्रतिभूतियों के विशिष्ट प्रकार के चुनाव की कितनी संभावना ऋण जोखिम के आगे सकारात्मक पुनर्मूल्यांकन की संभावनाओं, साथ ही बाजार की स्थितियों में रैंकिंग बढ़ाने के आधार पर जारीकर्ता के क्रेडिट स्कोर का विस्तृत विश्लेषण के आधार पर जगह लेता है। इस प्रकार, के बाद से निवेश का उद्देश्य बांड कर रहे हैं, निवेश कोष के जोखिम कारक है कि तुलना में कम है RTS सूचकांक की।

विश्लेषण से पता चलता है कि हेज फंड और एक निवेश उपकरण है जो निवेश गतिविधि के विषयों में काफी पोर्टफोलियो मुनाफे को बढ़ाने और जोखिम को कम करने को लागू कर सकते के रूप में देखा जाना चाहिए कर सकते हैं। वहाँ अपने पोर्टफोलियो के विविधीकरण के लिए एक व्यवस्थित दृष्टिकोण में हेज फंड के फंड मैनेजर के लिए विशाल क्षमता, बचाव धन के बीच संबंध महत्वपूर्ण जोखिम में कमी और सुधार जोखिम / वापसी अनुपात प्राप्त करने के लिए विभिन्न रणनीतियों और उपकरणों का उपयोग करने को ध्यान में रखते है।

एक बड़ी हद तक इस तरह की तकनीक और संसाधनों के उपयोग को भी विस्तार करने और इस गतिविधि के विषयों के लिए गतिविधियों निवेश में परिवर्तनशीलता।